Nvidia (NVDA) Stock: Wells Fargo and Bank of America Bullish Ahead of GTC

خلاصه

• Wells Fargo پیش از GTC 2026 نسبت به NVDA خوشبین است و به عملکرد قوی تاریخی سه ماه پس از این رویدادها اشاره می‌کند (عملکرد بهتر نسبت به شاخص SOX تا حدود 45% در دوره‌های قبلی).
• Bank of America رتبه‌بندی Buy خود را تجدید کرد و هدف قیمتی $300 را تأیید نمود و اشاره داشت که NVDA با حدود 17 برابر نسبت قیمت به سود پیش‌بینی شده معامله می‌شود — نزدیک به حداقل تاریخی — حتی پس از افزایش تولید محصول Blackwell که به‌طور تخمینی 500 میلیارد دلار فروش تجمعی ایجاد کرده است.
• انتظار می‌رود Nvidia از سوئیچ اپتیکی هم‌بسته نسل دوم رونمایی کند و به‌روزرسانی‌هایی درباره خط GPUهای Feynman و رک‌های Kyber NVL576 ارائه دهد.
• Agentic AI باعث احیای تقاضا برای CPUها شده — Vera CPU شرکت Nvidia در تولید است و در دیتاسنترهای Meta مستقر شده و برنامه‌ای برای عرضه کامل در 2027 دارد.
• یک «بحران آرام عرضه» در بازار CPU در حال شکل‌گیری است؛ AMD و Intel از زمان تحویل تا شش ماه و افزایش قیمت بیش از 10% هشدار داده‌اند.

Nvidia وارد GTC می‌شود با توجه وال استریت

Nvidia (NVDA) در آستانه کنفرانس سالانه GTC خود (16–19 مارس، San Jose) قرار دارد و تحلیلگران Wells Fargo و Bank of America دیدگاه‌های خوشبینانه‌ای دارند. Wells Fargo به رهبری Aaron Rakers گفت که آنها «خریداران NVDA پیش از رویداد» هستند و به الگویی از عملکرد قوی سه ماه پس از کنفرانس‌های گذشته GTC اشاره کردند. به‌طور تاریخی، NVDA به‌طور متوسط حدود 30% بیشتر از شاخص نیمه‌هادی SOX عملکرد داشته، با دامنه‌ای بین +12% تا +45%.

تحلیلگر Bank of America، Vivek Arya، رتبه Buy و هدف قیمتی $300 را مجدداً تأیید کرد. Arya اشاره کرد که NVDA با حدود 17 برابر سود پیش‌بینی معامله می‌شود — نزدیک به کف تاریخی — حتی پس از رشد محصولات Blackwell که مقاله آن را با تولید تخمینی 500 میلیارد دلار فروش تجمعی مرتبط می‌داند.

مدیرعامل Jensen Huang سخنرانی اصلی را در ساعت 2 بعدازظهر ET روز دوشنبه ایراد خواهد کرد و روز چهارشنبه یک پنل صنعت را مدیریت خواهد نمود. شرکت‌کنندگان اصلی صحنه شامل OpenAI، Google DeepMind، Meta، Microsoft و Tesla هستند.

انتظارات محصول در GTC: اپتیک، GPUها، رک‌ها

انتظار می‌رود Nvidia به احتمال زیاد از سوئیچ اپتیکی هم‌بسته نسل دوم خود که از فناوری co-packaged optic شرکت Taiwan Semiconductor استفاده می‌کند، پرده‌برداری کند. تولید انبوه تا 2027 نیمه‌ها نخواهد رسید و نرخ تولید پیش‌بینی‌شده حدود 80,000 واحد است.

شرکت ممکن است همچنین به‌روزرسانی‌هایی درباره خط GPUهای Feynman و سیستم رک Kyber NVL576 ارائه دهد. Wells Fargo انتظار دارد Nvidia دیدگاه لوله‌تأمین خود را به‌روزرسانی کند و احتمالاً هدف درآمد تجمعی خود را از $500 میلیارد به بیش از $600 میلیارد تا سال 2026 افزایش دهد. Rakers همچنین به این نکته اشاره کرد که آیا Nvidia برآورد خود از 3–4 تریلیون دلار در سال برای هزینه‌های زیرساخت جهانی AI تا 2030 را بازبینی خواهد کرد یا خیر.

CPUها به مرکز توجه منتقل می‌شوند — Agentic AI محرک تقاضا است

فراتر از GPUها، یک تغییر آرام در جریان است زیرا Agentic AI (AI مبتنی بر وظیفه که جریان‌های کاری را بین چند عامل هماهنگ می‌کند) تقاضا برای واحدهای پردازش مرکزی را افزایش می‌دهد. Bank of America پیش‌بینی می‌کند بازار CPU ممکن است بیش از دو برابر شود، از $27 میلیارد در 2025 به $60 میلیارد تا 2030.

گزارش‌ها حاکی از آن است که Vera CPU شرکت Nvidia در تولید است و در دیتاسنترهای Meta مستقر شده، و برنامه‌ای برای عرضه کامل در 2027 وجود دارد. هزاران CPU مستقل Nvidia همچنین در Texas Advanced Computing Center و Los Alamos National Lab در حال اجرا هستند. در GTC انتظار می‌رود Nvidia یک رک فقط-CPU را در نمایشگاه به نمایش بگذارد — نشانه‌ای از جدی بودن شرکت در استقرارهای مستقل CPU.

کمبود عرضه بازار CPU را تنگ‌تر می‌کند

بازار کلی CPU تحت فشار است. AMD و Intel به مشتریان درباره کمبود عرضه هشدار داده‌اند، با زمان‌های تحویل که تا شش ماه طول می‌کشد و قیمت‌ها بیش از 10% افزایش یافته‌اند، طبق گزارش Reuters. Forrest Norrod، رئیس مرکز داده AMD، گفت افزایش تقاضا در شش تا نه ماه گذشته «بی‌سابقه» بوده است. Intel انتظار دارد موجودی در این فصل به پایین‌ترین سطح خود برسد اما بهبود عرضه را تا سه‌ماهه دوم 2026 پیش‌بینی می‌کند.

Nvidia می‌گوید تاکنون تأخیر قابل‌توجهی در ارسال CPU مشاهده نکرده است؛ این شرکت این موضوع را به زنجیره تأمین خود و این واقعیت نسبت می‌دهد که بیشتر CPUهای Nvidia همراه با GPUها در سیستم‌های رک‌مقیاس کامل ارسال می‌شوند. Mercury Research تخمین می‌زند Nvidia در سه‌ماهه چهارم 2025 سهم 6.2% از بازار CPUهای سروری داشته است، در حالی که Intel با 60% و AMD با 24.3% جلوتر بوده‌اند.

سهام دیگری که ممکن است با اعلان‌های GTC حرکت کنند شامل AMD، Taiwan Semiconductor، Broadcom (AVGO)، Intel و Marvell (MRVL) هستند.

پست «Nvidia (NVDA) Stock: Wells Fargo and Bank of America Bullish Ahead of GTC» ابتدا در CoinCentral منتشر شد.

برای بازخورد یا نگرانی در مورد این محتوا، با crypto.news@mexc.com تماس بگیرید

سلب مسئولیت: مقالات بازنشر شده در این سایت از پلتفرم‌های عمومی گرفته شده و صرفاً با هدف اطلاع‌رسانی ارائه می‌شوند. آنها لزوماً بازتاب‌دهنده دیدگاه‌های MEXC نیستند. کلیه حقوق نزد نویسندگان اصلی محفوظ است.

منابع:

• mexc.com