Nvidia (NVDA) Stock: Wells Fargo and Bank of America Bullish Ahead of GTC

Кратко

• Wells Fargo настроен оптимистично по NVDA перед GTC 2026, ссылаясь на исторически сильное поведение акции в течение трёх месяцев после прошлых конференций GTC (опережение индекса SOX до 45% в отдельные периоды).
• Bank of America подтвердил рейтинг Buy и целевой уровень $300, отметив, что NVDA торгуется около исторического минимума примерно на уровне 17x forward PE даже после развертывания Blackwell, которое, по оценкам, принесло $500 миллиардов кумулятивных продаж.
• Ожидается, что Nvidia представит оптический переключатель второго поколения с технологией совместной упаковки оптики и предоставит обновления по линейке GPU Feynman и стойкам Kyber NVL576.
• Agentic AI стимулирует ренессанс CPU — Vera CPU от Nvidia уже производится и развертывается в дата‑центрах Meta, полный развёртыш запланирован на 2027 год.
• В CPU‑рынке назревает «тихий кризис» поставок: AMD и Intel предупреждают о сроках доставки до шести месяцев и росте цен более чем на 10%.

Nvidia входит в GTC под прицелом Уолл‑стрит

Nvidia (NVDA) направляется на свою ежегодную конференцию GTC (16–19 марта, Сан‑Хосе) под пристальным вниманием аналитиков Wells Fargo и Bank of America. Wells Fargo под руководством Aaron Rakers заявил, что они «покупатели NVDA перед мероприятием», указывая на закономерность сильного роста акции в течение трёх месяцев после прошлых GTC. Исторически NVDA опережала полупроводниковый индекс SOX примерно на 30% в среднем, в диапазоне от +12% до +45%.

Аналитик Bank of America Vivek Arya подтвердил рейтинг Buy и целевой уровень $300. Arya отметил, что NVDA торгуется примерно на уровне 17x forward earnings — близко к историческому минимуму — даже после наращивания объёмов Blackwell, которое, как отмечается в статье, принесло примерно $500 млрд кумулятивных продаж.

Генеральный директор Jensen Huang выступит с основным докладом в 14:00 по восточному времени (ET) в понедельник и проведёт панельную дискуссию по отрасли в среду. В числе участников главной сцены — OpenAI, Google DeepMind, Meta, Microsoft и Tesla.

Ожидания по продуктам на GTC: оптика, GPU, стойки

Ожидается, что Nvidia представит оптический переключатель второго поколения с технологией совместной упаковки оптики от Taiwan Semiconductor. Массовое производство, как ожидается, не развернётся до 2027 года, с предполагаемым темпом производства около 80 000 единиц в год.

Компания также может предоставить обновления по линейке GPU Feynman и системе стоек Kyber NVL576. Wells Fargo ожидает, что Nvidia обновит прогноз по конвейеру продуктов, возможно подняв целевой уровень кумулятивной выручки с $500 млрд выше $600 млрд к 2026 году. Rakers также подчеркнул, пересмотрит ли Nvidia свою оценку мировых расходов на AI‑инфраструктуру до $3–$4 трлн в год к 2030 году.

CPU выходят в центр внимания — Agentic AI повышает спрос

Помимо GPU, происходит более тихое смещение, поскольку Agentic AI (задаче‑ориентированный ИИ, который оркеструет рабочие процессы между несколькими агентами) увеличивает спрос на центральные процессоры. Bank of America прогнозирует, что рынок CPU может более чем удвоиться — с $27 млрд в 2025 году до $60 млрд к 2030 году.

Сообщается, что Vera CPU от Nvidia находится в производстве и уже развернут в дата‑центрах Meta, при этом полный развёртыш намечен на 2027 год. Тысячи отдельных CPU Nvidia также работают в Texas Advanced Computing Center и в Los Alamos National Lab. На GTC ожидается демонстрация стойки только с CPU на выставочной площади — сигнал того, насколько серьёзно компания относится к отдельным развертываниям CPU.

Кризис поставок сжимает рынок CPU

Широкий рынок CPU испытывает напряжение. AMD и Intel предупредили клиентов о нехватке поставок, с увеличением сроков доставки до шести месяцев и ростом цен более чем на 10%, сообщает Reuters. Глава подразделения дата‑центров AMD Forrest Norrod заявил, что прирост спроса за последние шесть–девять месяцев был «беспрецедентным». Intel ожидает, что запасы достигнут минимума в этом квартале, но прогнозирует улучшение поставок во втором квартале 2026 года.

Nvidia заявляет, что пока не наблюдала значительных задержек с отгрузками CPU; компания объясняет это своей цепочкой поставок и тем, что большинство CPU Nvidia поставляются вместе с GPU в полно‑стойочных системах. По оценке Mercury Research, доля Nvidia на рынке серверных CPU в IV квартале 2025 года составляла 6,2%, уступая Intel с 60% и AMD с 24,3%.

Другие акции, которые могут отреагировать на анонсы GTC, включают AMD, Taiwan Semiconductor, Broadcom (AVGO), Intel и Marvell (MRVL).

Пост «Nvidia (NVDA) Stock: Wells Fargo and Bank of America Bullish Ahead of GTC» был первоначально опубликован на CoinCentral.

Для отзывов или вопросов по этому материалу свяжитесь по адресу crypto.news@mexc.com

Отказ от ответственности: Статьи, перепечатанные на этом сайте, взяты из публичных источников и предоставлены исключительно в информационных целях. Они не обязательно отражают взгляды MEXC. Все права принадлежат оригинальным авторам.

Источники:

• mexc.com